외환 롤오버이자 전략

마지막 업데이트: 2022년 1월 26일 | 0개 댓글
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금리 스왑 - 스왑 베이시스

스왑(Swap, 외환거래 롤오버) 은 다음 외환 거래일까지 밤새 거래 포지션을 유지하는데에 대한 요금 또는 이자를 말합니다. 다음 외환 거래일까지 밤새 거래 포지션을 유지하는데에 대한 요금 또는 이자를 말합니다. 중개인은 거래에 관여하는 두 통화 간의 이자율 차액과 방향 및 거래량에 따라 일정 금액의 수수료를 청구/지불합니다.

스왑 베이시스

스왑 운영은 “최상위”의 은행간 시장 의 통화 시장에서 발생하여 모든 하위 계층의 수준에 영향을 미칩니다.

통화를 사고 파는 거래 당사자들이 최종 지불을 자금결제일(Value Date) 에 한다는 약속합니다. 현물 시장에서 결제는 거래 후 2 영업일 이내에 이뤄집니다. 예를 들자면, 월요일에 포지션이 개설되면 늦어도 수요일에 결제가 이루어집니다.

포지션이 열려 있고 상호간의 합의로 다음날 롤오버되는 경우, 자금 결제일(Value Date)이 하루 앞으로 이전됨을 의미합니다. 거래하는 통화에 해당하는 수량은 은행간 시장에서 현재의 예금 및 신용 금리로 대출/차입됩니다.

대출 및 차입 비용은 고객에게 양도됩니다:외환 롤오버이자 전략

  • - 포지션은 스왑, 가격, 새 자금 결제일로 조정되어 자동으로 다시 열립니다.
  • - 또는 포지션은 이전 가격으로 남아 있지만 스왑은 고객의 계좌로 입금되거나 계좌에서 차감됩니다..

롤 오버 비용 또는 더 정확히는 수량과 신호는 거래하는 두 통화간의 이자율 차이에 따라 다릅니다. 일반적으로 동일한 통화의 예금/신용 비율은 다릅니다. (신용 비율이 일반적으로 더 높음). 그렇기 때문에 동일한 통화쌍에서 롱/숏포지션을 롤링하는 비용이 다릅니다.

롤오버는 언제 트레이더에게 유익할까?

고객의 관점에서 매수한 통화의 요금이 높을수록, 매도한 통화의 요금이 낮아질수록 포지션 롤오버가 유리해집니다. 금리 스왑은 매수한 통화의 적용 가능한 이율이 매도한 통화의 비율보다 높은 경우 고객의 계좌에 입금됩니다. 또는 금리 스왑은 고객의 계정에서 공제됩니다.

world map

고려해야 할 사항

물론 다른 회사에서 제공하는 스왑 조건이 현저하게 다를 수 있습니다. 동일한 거래 상품의 포지션 롤오버 비용이 가끔은 상당히 다릅니다. 문제는 스왑 계산에서 회사가 현재의 은행간 시장에서 얼마나 멀리 떨어져 있는지에 관한 것입니다.

포지션이 하루 앞으로 롤오버 되었되기 때문에, 이것은 오버나이트 금리로서 자금 시장의 현재 상황을 반영하고 고객에게 가장 유리한 스왑 조건을 제공합니다. 그러나 회사가 시장 계층 구조의 상위 수준에서 멀리 떨어져있는 경우 새로운 계층 구조 수준이 롤오버 비용에 추가 될 때마다 고객에게 롤오버 비용은 더욱 나빠집니다. 그렇기 때문에 실제 외환 금리 스왑은 은행간 금리와 크게 다를 수 있습니다.

거래 서비스를 제공하는 다른 회사는 스왑 계산시, 종종 이자를 고정비율로 설정하여 고객의 조건을 악화시킵니다. 다른 회사의 이러한 추가 "커미션" 액수도 크게 다를 수 있습니다.

스왑 작업의 조건을 연구 할 때, 롱 포지션과 숏 포지션의 스왑 간의 차이에 주의를 기울여야합니다. 스왑 차이가 클수록 회사가 계산할 때 이자율이 높아집니다. 은행간 시장에서 특히 유동성 통화의 경우, 예금과 신용의 오버나이트 금리 스프레드가 낮기 때문입니다.

금리 스왑이 중요한 경우

스왑 운용은 하루에 한 번 수행되므로 롤오버 조건은 상당 기간 동안 포지션을 보유하면서, 일중 가격 변동에 초점을 맞추지 않고 지속적인 움직임에 중점을 두는 이들에게 특히 중요합니다. 또한 시장에서 근본적인 변화에 기반한 동향에 따라 거래하고 전략적인 포지션을 개설하는 클라이언트에게도 매우 중요합니다.

또한 유리한 스왑 조건은 캐리 트레이드(carry trade, 차입거래) 전략 을 사용하는 클라이언트에게 매우 중요합니다 . 이 전략은 환율이 낮은 통화로 차용하고 환율이 높은 통화로 입금하는 즉, 통화 간의 이자율 차이를 기반으로 합니다.

클라이언트에 대한 "은행간" 스왑 중요도의 또 다른 외환 롤오버이자 전략 예로 잠금 모드 헤징의 경우를 들어보겠습니다. 고객이 시장에서 특정 움직임을 기대하는 포지션을 열었지만 아직 시작되지 않았다고 상상해보십시오. 클라이언트는 반대 포지션을 열어 - 첫번째 포지션을 닫지 않고 - 포지션을 헤지하려고 할 수 있습니다. 이후 다음 "은행간" 스왑으로 보장되는 비율 사이의 낮은 스프레드는 이런 새로 오픈하는 포지션 유지 비용을 최소화 할 것입니다.

롤오버 정책

스와프 또는 오버나이트 수수료라고도 하는 롤오버는 파생상품에 대해 하룻밤 오픈 포지션을 유지한 결과로 지급되거나 얻은 이자를 말합니다. HFM 롤오버 정책은 모든 거래 가능한 증권 및 자산 클래스에 대해 공정한 수수료를 수립하고 유지하는 것을 목표로 합니다. 외환과 금을 제외하고 사용 가능한 대부분의 가용한 증권을 통해 롤오버 수수료는 내부 이자에서 해당 외환 롤오버이자 전략 증권과 협력하는 거래 상대방으로부터 받은 롤오버 수수료를 더하거나 뺀 비용으로 구성됩니다. 나머지 상품들의 경우 변동성으로 인해 최종 수수료는 내부 시장 및 회사에서 수행한 위험 분석도 고려합니다. 롤오버 수수료는 지속적으로 평가되고 필요 시 수정됩니다.

롤오버 계산 - 예시

이 계좌의 스프레드가 다른 브로커가 제공하는 스프레드와 어떻게 다른지 확인해 보십시오.

계좌 기준 통화: EUR
보안: USA100(나스닥)
포지션 크기: 1랏(1계약)
사이드: 매수(롱)
통화 환율: EURUSD

이 페이지를 방문해 HFM Zero spread 계좌의 커미션 구조를 검토해 보세요.

롤오버 크레딧 시뮬레이션

계정 기본 통화: USD
보안: GBPUSD
포지션 크기: 0.50랏(50,000)
사이드: 매도(공매도)
통화 환율: USD

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계산: 0.50 * (0.45 * 0.70) * 10.00 / 1 = $1.57

* 지수 CFD 야간 수수료는 현금 배당금, 교환 제안, 배당 옵션, 보너스 발행 등과 같은 기업 외환 롤오버이자 전략 활동에 따라 조정될 수 있습니다. 주가 지수의 기초는 많은 주식으로 구성되어 있기 때문에 주가 지수는 빈번한 스와프 조정이 발생할 수 있다는 점에 유의하세요.

주식 및 기업 활동

주식에 대한 포지션에는 야간 금융 신용/직불 요금이 부과됩니다. 거래자가 같은 거래일 내에 포지션을 열고 닫을 때, 초단기 자금조달(overnight financing)의 대상이 되지 않는다는 점에 유의하세요.
주식 CFD 롤오버 수수료는 계약의 기본 가치에 은행 간 LIBOR 금리, +/- 내부 이자 수수료를 곱한 값에서 파생됩니다.
계산은 영국 주식의 경우 365일, 기타 모든 제안된 주식의 경우는 360일 거래를 기반으로 합니다.

주식 계산 - 예시

롤오버 시뮬레이션 주식

계정 기본 통화: USD
계정 견적 통화: USD
보안: 페이스북
포지션 크기: 1랏 = 계약 크기 100주
사이드: 매수(LONG)

주식 롤오버 공식: (명목 가치 * (LIBOR +/- 내부 이자 수수료))/360)

계산: (20,000 * (2.24% + 2.15% ) ) / 360 = -$2.44)

이러한 익일 요금은 현금 배당금 지급, 교환 제안, 배당 옵션, 보너스 발행 등과 같은 기업 활동에 따라 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 고객이 밤새 보유하고 있는 주식 CFD가 해당 날짜에 배당금을 지급하는 경우(ex- 배당일), 매수 포지션을 가진 고객은 스와프 조정으로 배당금을 받을 수 있습니다. 고객이 주식 CFD에 대한 공매도 포지션을 보유하고 있는 경우 이 포지션에 오버나이트 스와프를 통해 관련 배당금 조정이 부과됩니다. 이 예시에서 롱 포지션의 스와프는 배당금을 반영하기 위해 증가하고, 숏 포지션의 스와프는 감소합니다.

주식 CFD가 배당락되는 날짜에 매수 포지션을 보유하고 있는 고객은 잔액 조정(예금)의 형태로 배당금을 받게 됩니다.

주식 CFD가 배당락되는 날짜에 공매도 포지션을 보유한 고객에게는 잔액 외환 롤오버이자 전략 조정(인출)의 형태로 배당금이 청구됩니다.


배당금 계산 - 예시

배당금 조정 시뮬레이션

계정 기준 통화: USD
계정 견적 통화: USD
보안: Goldman Sachs
포지션 크기: 1랏 = 계약 크기 100주
사이드: 매도(공매도)
배당금 전액: 0.80 USD(주당)

배당금 조정 공식: 계약 규모 * (배당금 * 내부 이자 수수료)

계산: 100 * (0.80 * -1.30) = -104 USD

배당금 조정은 특정 주식이 배당금으로 거래되는 당일 00:00 서버 시간에 시작됩니다.외환 롤오버이자 전략

롤오버 충전 일정

거래일의 시작과 끝은 서버에서 00:00으로 간주됩니다. 00:00(서버 시간)에 오픈 상태로 남아 있는 모든 포지션은 밤새 보류된 것으로 간주되며 롤오버 수수료가 부과됩니다. 00:01(서버 시간)에 오픈된 포지션은 익일까지 롤오버 되지 않으며, 23:59(서버 시간)에 오픈된 포지션은 00:00(서버 시간)에 롤오버됩니다.

00:00에 개설된 각 포지션에 대한 대변 또는 차변이 귀하의 계정에 나타나며, 스와프 필드를 통해 거래에 직접 적용되고 계정 잔액에 자동으로 반영됩니다.

  • GMT+3: 3월 마지막 일요일부터 10월 마지막 일요일까지
  • GMT+2: 10월 마지막 일요일부터 3월 마지막 일요일까지

주말 및 공휴일

주말 및 현지 공휴일에는 시장이 대부분 문을 닫지만 해당 기간 동안 보유된 포지션에 대한 이자는 그대로 적용됩니다. 이를 측정하기 위해 수요일에 3일 동안 주말 롤오버 수수료를 계산하여 적용하므로 일반적인 수요일 롤오버는 금액의 3배가 됩니다. 지수 상품의 경우 트리플 스와프는 금요일에 대신 적용됩니다.

트리플 스와프 외환 롤오버이자 전략 - 예시

수요일 롤오버 크레딧 시뮬레이션

계정 기본 통화: USD
보안: GBPUSD
포지션 크기: 0.50랏(50,000)
사이드: 매도(공매도)
통화 환율: USD

트리플 롤오버 수수료 공식 = (포지션 크기 * (상대방 수수료 * 내부 이자 수수료) * 핍 가치) / 환율) * 3

계산: (0.50 * (0.45 * 0.70) * 10.00 / 1) * 3 = $4,71

As per the above, rollover fees are also applied as usual for all instruments during public holidays no matter whether the instrument is tradable or not during that day.

롤오버는 어디에 표시됩니까?

오늘의 환율을 보려면 다음 링크를 클릭하세요: 외환 거래 세부 정보
오늘의 금속/오일 가격을 보려면 다음 링크를 클릭하세요: 금속/오일 거래 내역
오늘의 지수 가격을 보려면 다음 링크를 클릭하세요: 외환 스와프/롤오버 정책

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위험 경고: 외환거래 및 파생상품과 같은 레버리지 상품 거래는 자본에 대한 높은 리스트을 수반하므로 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 거래하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 관련된 위험을 완전히 이해하고, 필요한 경우 별도의 자문을 구하십시오. 위험 고지 전문을 읽어보도록 하십시오

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Forex 롤오버 이해

전복은 하룻밤 사이에 통화 스팟 지위를 유지하기 위해 지불하거나 얻은이자입니다. 각 화폐에는 밤새 interbank 금리가 있고, 외환 는 쌍으로 거래되며, 모든 거래는 두 가지 다른 통화뿐만 아니라 두 가지 다른 금리도 포함합니다.

롤오버는 5pm ET 이후를 의미하는 "밤새"개최 된 포지션에 대한 상인의 계정에 청구되거나이자가 부과되는 것을 말합니다.

이제 롤오버가 무엇을 의미하는지 알 수 있습니다. forex에서 어떻게 작동하는지 알 수 있습니다.

외환 전복은 어떻게 작동합니까?

외환 포지션이 열리면 두 통화의 금리 차이가 벌어 지거나 지불됩니다. 이것들은 forex 롤오버 비율 or 통화 롤 오버율 . 긴 통화의 이자율이 단기 통화 이자율보다 높으면 직위는 신용을 얻습니다. 마찬가지로, 긴 통화의 경우에는 직불 카드로 지불합니다. 이자율 단기 통화 이자율보다 낮습니다.

중앙 은행 요금은 DailyFX에서 찾을 수 있습니다. 시장 페이지 페이지 하단 근처.

DailyFX의 중앙 은행 금리

예를 들어, EUR / USD 그리고 EUR 밤새 금리가 USD 야간 금리는 차이를 지불 할 것입니다.

하룻밤 사이에 거래를 유지할 계획 인 상인의 경우에는 롤 요금을 면밀히 주시해야합니다. 정상적인 시장 환경에서 FX 롤 오버율은 안정적인 경향이 있습니다. 신용 위험 증가로 인해 은행 간 시장이 압박을 받게되면 날마다 롤오버 비율이 크게 늘어날 수 있습니다.

이자율 차이에 초점을 맞춘 전략 유형 캐리 트레이드 높은 금리로 통화에서 긴 포지션을 취함으로써 긍정적 인 롤 오버 율을 이용하려고 시도하고, 단락 낮은 금리의 통화.

자세한 내용은 장단기 포지션 차이

롤은 5pm ET에 열려있는 위치에만 적용되므로 거래자는 5pm ET 이전에 포지션을 종료하여 마이너스 롤을 지불 할 위험을 피할 수 있습니다.

금리의 변화는 롤오버 비율의 큰 변동을 초래할 수 있으므로 중앙 은행 달력 이러한 이벤트가 발생할 때를 모니터링합니다.

forex 롤오버 비율 계산

롤오버 비율 또는 명목 금액을 예상하려면 거래자는 세 가지가 필요합니다.

이 계산 후에 롤오버가 외환 롤오버이자 전략 무엇인지에 대한 일반적인 야만적 인 정보를 제공하는 경향이 있습니다. 그러나 실제 롤오버는 중앙 은행 금리가 목표 금리이며 롤오버는 스프레드가 발생하는 시장 상황에 따라 거래 가능한 시장이므로 다소 차이가 날 것입니다.

일일 롤오버 비용을 계산하는 방법에 대한 예를 살펴 보겠습니다. AUD / USD 0.72 ):

  1. 10k 로트 게재 순위 크기
  2. AUD / USD 통화 쌍 긴
  3. 1.5 % 연간 AUD 요금, 2.5 % 연간 USD 요금
  • 10,000 AUD X 1.5 % = 150 AUD을 매년 받으십시오. AUD 150 / 365 = 0.4109 AUD에서 롤오버
  • 7,200 USD X 2.5 % = 180 USD를 매년 지불하십시오. $ 180 / 365 = 0.4932 USD
  • AUD 0.41095이자를 달러로 전환하십시오. 0.41095 * 0.72 = 0.2960 USD
  • 지불 한 금액에서 얻은 금액 빼기 = 0.2960-0.4932 = -0.1972 USD ( 롤 오버 비용 )

롤오버 비율 견적은 단순히 긴 통화 이자율에서 짧은 통화 이자율을 뺀 값입니다.

위의 예에서 상인은 야간에 그 직위를 유지하기 위해 직불 카드를 지불했을 것입니다. 일일 이익을 얻는 것을 중심으로 구축 된 외환 전략이 있으며 캐리 거래 전략이라고합니다. 다음은 긍정적 인 역할을하는 상인의 예입니다.

상인은 감사하겠다고 느꼈기 때문에 AUD를 사고 싶었습니다. USD와의 거래 대신에 EUR와의 거래를 결정합니다. 다음은 10k (EUR / AUD 1.6)를 줄이는 예입니다.

  1. 10k 로트 게재 순위 크기
  2. EUR / AUD 통화 쌍 짧은
  3. 1.5 % 연간 AUD 요금, 0 % 연간 USD 요금
  • 10,000 X 1.6 = 16,000 AUD X 1.5 % = 240 AUD을 매년 받으십시오. AUD 240 / 365 = 0.65 AUD에서 롤오버
  • 매년 10,000 X 0 % = 0 EUR을 지불하십시오.
  • AUD 0.65의이자를 유로화로 변환하십시오. 0.65 / 1.6 = 0.41 EUR
  • 지불 한 금액에서 얻은 금액 빼기 = 0.41-0 = 0.41 EUR ( 롤오버 게인 )

롤오버는 언제 예약됩니까?

롤오버는 5pm ET에서 예약됩니다. 4 : 59pm에서 열리는 포지션은 5 : 00pm에서 롤오버됩니다. 5 : 01pm에서 열리는 포지션은 다음 날 5 : 00pm에서 롤오버 될 것입니다.

미국에 계시다면 롤오버는 5 : 00pm에서 열립니다.

영국에 계시다면 롤 오버는 22 : 00pm (GMT)에서 진행됩니다.

호주에 계시다면 롤오버는 9 : 00am에서 열립니다.

은행은 주말을 어떻게 회계 처리합니까?

전 세계의 대부분의 은행은 토요일과 일요일에 폐쇄되므로 요즘에는 롤오버가 없지만 은행은 요즘에도 계속 관심을 보입니다. 이를 위해 외환 시장은 수요일에 3 일간의 이월이자를 책으로 책정합니다. 위의 AUDUSD 예제를 사용하면 수요일 5pm ET에서 거래가 이루어진 상인에게는 -.1972 x 3 = 0.59의 비용이 부과됩니다.

은행은 휴일을 어떻게 설명합니까?

공휴일에는 롤오버가 없지만 일반적으로 연장 2 일전의 롤오버는 휴일 2 일 (영업일 기준) 전에 발생합니다. 일반적으로 휴가 롤 오버는 쌍의 통화 중 하나에 큰 공휴일이있는 경우 발생합니다. 따라서 미국 독립 기념일 (7 월 4)에 미국 은행이 문을 닫을 때 롤오버의 추가 일은 모든 미국 달러 쌍에 대한 5 : 00pm (7 월 1)에 추가됩니다. 적용 할 롤오버가 주말에있는 경우 수요일로 푸시되며 4 또는 5 일 동안 관심을 가질 수 있습니다.

3 귀하의 장점에 forex 롤오버를 사용하는 팁

일부 기본 팁은 거래자가 FX 롤오버 비율을 이용하는 데 도움이 될 수 있습니다. 롤오버 비율을 전략에 반영하는 데 도움이되는 세 가지가 있습니다.

  1. 닫기 롤오버 비율이 엄청나게 높을 것이라는 것을 안다면 5pm ET 이전의 위치 . 이것은 크로스 페어 또는 신흥 시장 통화를 거래 할 때 더 적합합니다
  2. 롤오버 비율이 긍정적 일 가능성이 높고 거래를 계속하고 싶다면 포지션을 열어 두십시오.
  3. 에 눈을 유지 중앙 은행 달력 롤오버 비율이 급격히 변동 할 때를 모니터링 할 수 있습니다.

롤오버 환율과 같은 주요 개념을 이해하고 외환 거래의 기본 사항에 대해 자세히 알아 보려면 새로운 Forex 무역 가이드.

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외환 롤오버이자 전략

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    • 오진우 기자
    • 승인 2015.09.11 13:20
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      (서울=연합인포맥스) 이한용 오진우 기자 = 국내 보험사들이 다음주에 열릴 미국 연방공개시장위원회(FOMC)에서 미국의 기준금리가 인상되면 '롤오버 리스크'에 직면할 수 있다는 관측이 나온다.

      현재는 해외투자자산에 대한 환헤지 비중을 높일수록 이익이 커지는 구조지만, 미국이 기준금리를 인상하면 환헤지에 따른 추가 이익이 축소되거나 손실이 발생할 수 있다는 이유에서다.

      11일 금융권에 따르면 국내 보험사들은 해외채권 투자분에 대해 거의 100% 환헤지를 하는 등 해외자산에 대한 환헤지 비중을 높은 수준으로 가져가고 있다. 환헤지를 하면 이익을 원화로 확정할 수 있을뿐 아니라 한-미간 금리차를 활용해 추가로 이익을 얻을 수 있어서다.

      보험사들의 해외투자시 스와프시장에서 달러-원 바이 앤드 셀(buy and sell) 거래를 통해 원화와 달러를 교환하는 방식 등이 활용되는데, 우리나라는 미국보다 금리가 높아 환헤지를 할 때 단기 영역에서 프리미엄이 발생한다.

      보험사는 이에 주목해 10년짜리 장기 해외채권에 투자한 후 단기로 환헤지한 후 롤오버(이연)하는 방식의 환헤지 전략을 이용하고 있다. 이 과정에서 프리미엄은 국내보다 높은 수준인 해외 금리와 함께 보험사들의 해외 투자 마진으로 잡힌다.

      하지만 국내 금리는 하락하는 반면 미국의 금리 인상은 임박하면서 추가 수익을 얻기가 갈수록 어려워지고 있다.

      실제로 환헤지 프리미엄을 나타내는 스와프레이트는 꾸준히 떨어지고 있다. 지난해 규제 완화로 보험사들의 헤지 수요가 늘어난 1년 스와프레이트는 지난해 5월만해도 1.7% 수준을 기록했지만, 이후 꾸준히 하락해 전일 기준으로는 0.4%까지 떨어졌다.

      이 기간 우리나라가 네 차례 금리를 인하면서 기준금리가 2.5%에서 1.5%까지 떨어진 영향이다. 스와프레이트는 한-미간 금리차에 직접적인 영향을 받는다.

      그나마 1년 등 단기 영역에서는 아직 플러스(+) 프리미엄이 유지되고 있지만, 3년과 5년 등 장기물 스와프레이트는 이미 마이너스(-)로 진입했다. 전일 기준 3년 스와프레이트는 -0.03%, 5년물 스와프레이트는 -0.34% 수준이다.

      스와프레이트가 마이너스가 되면 환헤지 시 그만큼 손해가 발생한다. 향후 미국이 기준금리를 인상할 경우 한-미간 금리차가 좁혀지거나 역전되면서 스와프레이트의 마이너스 폭이 더 깊어질 수 있다.

      이렇게 되면 10년짜리 해외 채권을 매수해 1년 또는 2년 등 단기로 환헤지를 하는 보험사들은 다음번 롤오버 시점에서 리스크를 떠안을 수밖에 없다.

      이정범 한국투자증권 연구원은 "미국 금리 인상이 점진적으로 진행되면 한-미간 정책 금리 역전은 2016년 하반기에나 문제가 될 가능성이 커 단기 스와프레이트는 향후 1년 정도는 플러스로 유지될 것"이라면서도 "미국의 금리 인상이 장기적으로 진행된다면 한-미간의 단기 금리차도 결국 축소 또는 역전될 가능성이 크고, 해외투자시 스왑레이트 프리미엄을 더하는 전략을 지속할 수 있을 것인지 불확실하다"고 지적했다.

      일각에선 미국의 기준금리 인상과 달러-원 환율 상승에 따른 포트폴리오 변동성 축소를 위해 해외투자자산 일부에 대해 환헤지를 걸지 않아야 한다는 주장도 제기되고 있다.

      기획재정부 등 정부도 하반기 경제정책방향에서 보험사의 해외투자 환헤지 규정을 완화해주는 방안을 검토하겠다고 밝혔다.

      금융권 관계자는 "해외채권 투자 시 환헤지를 원칙으로 하되 일부를 환헤지하지 않거나 달러-원 환율 상승이 확실할 경우 파생 포지션 롤오버 전략을 유연하게 가져갈 필요가 있다"고 말했다.

      XM의 밤새 위치

      XM의 밤새 위치

      밤새 열린 포지션에는 롤오버이자가 부과 될 수 있습니다. 외환 상품의 경우 입금 또는 청구되는 금액은 취한 포지션 (예 : 롱 또는 숏)과 거래 된 두 통화 외환 롤오버이자 전략 간의 환율 차이에 따라 다릅니다. 주식 및 주식 지수의 경우 적립 또는 청구되는 금액은 숏 또는 롱 포지션을 취했는지에 따라 다릅니다.

      롤오버이자는 현금 상품에만 적용됩니다. 만기일이있는 선물 상품의 경우 익일 요금이 없습니다.


      롤오버 정보

      롤오버는 오픈 포지션의 정산 일 (즉, 체결 된 거래가 정산되어야하는 날짜)을 연장하는 프로세스입니다. 외환 시장은 모든 현물 거래를 정산하는 데 영업일 기준 2 일을 허용하며, 이는 실제 통화 전달을 의미합니다.

      그러나 마진 거래에서는 실물 배송이 없으므로 모든 오픈 포지션은 매일 종료 (22:00 GMT)에 마감되고 다음 거래일에 다시 오픈되어야합니다. 따라서 이는 거래일을 1 일 더 추가하여 결제를 밀어냅니다. 이 전략을 롤오버라고합니다.

      롤오버는 스왑 계약을 외환 롤오버이자 전략 통해 합의되며, 이는 거래자에게 비용 또는 이익이 발생합니다. XM은 포지션을 닫고 재 개설하지 않지만, 현재 이자율에 따라 밤새 열린 포지션에 대한 거래 계좌를 인출하거나 크레딧을 제공합니다.


      XM 롤오버 정책

      XM은 고객의 계좌를 인출 또는 입금하고 매일 은행 마감 시간 인 22:00 GMT 이후에 개설 된 모든 포지션에 대해 경쟁력있는 이자율로 롤오버이자를 처리합니다.

      시장이 닫히는 토요일과 일요일에는 롤오버가 없지만 은행은 주말 동안 열려있는 포지션에 대한이자를 계산합니다. 이 시간 차이를 줄이기 위해 XM은 수요일에 3 일 롤오버 요금을 적용합니다.


      롤오버 계산


      외환 및 현물 금속 (금 및은)

      외환 상품 및 금속 현물 포지션의 롤오버 비율은 밤새 포지션을 유지하기위한 XM 마크 업을 포함하여 내일-다음날 (즉, 내일 및 다음날) 비율로 청구됩니다. Tom-next 금리는 XM에 의해 결정되지 않지만 포지션을 취한 두 통화 간의 금리 차이에서 파생됩니다.

      예 :

      USDJPY로 거래하고 Tom-next 금리는 다음과 같다고 가정합니다.
      + 0.5 % 매수 포지션의 경우
      -1.5 % 매도 포지션의
      경우이 시나리오에서 미국의 이자율은 일본보다 높습니다. 밤새 열린 통화 쌍의 매수 포지션은 + 0.5 % (XM 인상)를 받게됩니다.
      반대로, 매도 포지션의 경우 계산은 -1.5 %-XM 마크 업입니다.
      보다 일반적으로 계산은 다음과 같습니다.

      거래 규모 X (+/- tom-next rate – XM 마크 업) *

      여기서 +/-는 주어진 쌍에서 두 통화 간의 환율 외환 롤오버이자 전략 차이에 따라 달라집니다.

      * 금액은 견적 통화의 통화 포인트로 환산됩니다.


      주식 및 주가 지수

      주식 및 주가 지수에 대한 롤오버 비율은 주식 또는 지수의 기본 은행 간 금리 (예 : 호주 상장 증권의 경우 단기 대출에 대해 호주 은행간에 부과되는 이자율)에 의해 결정됩니다. / 마이너스 XM 마크 업은 각각 롱 포지션과 숏 포지션에서.

      예 :

      Unilever (영국 상장 주식)에서 거래하고 영국의 단기 은행 간 외환 롤오버이자 전략 금리가 연 1.5 %라고 가정하고 밤새 오픈 된 롱 포지션에 대해 계산은 다음과 같습니다.
      -1.5 % / 365 – XM 데일리 마크 업
      반대로, 숏 포지션에 대한 계산은 + 1.5 % / 365 – XM 데일리 마크 업입니다.
      보다 일반적으로 계산은 다음과 같습니다 (아래에 표시된 일일 요금 포함).

      거래 규모 X 종가 X (+/- 단기 은행 간 금리 – XM 인상)

      여기에서 +/-는 상품에 대해 숏 포지션을 취했는지 롱 포지션을 취했는지에 따라 다릅니다.


      예약 롤오버

      22:00 GMT는 거래일의 시작과 끝으로 간주됩니다. 아직 22:00 GMT에 열려있는 모든 포지션은 롤오버 될 수 있으며 밤새 열려있을 것입니다. 22:01에 개설 된 포지션은 다음날까지 롤오버되지 않지만 21:59에 포지션을 개설하면 22:00 GMT에 롤오버됩니다. 22:00 GMT에 개설 된 각 포지션에 대해 1 시간 이내에 귀하의 계정에 크레딧 또는 인출이 표시됩니다.


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